投資信託の分配金 / 投資信託で年利１０％

「投資信託」をはじめとする金融商品の大きな魅力は、預けた資本に対する利息、つまり「分配金」の受取にあります。

ご存知のように、「投資」とは、預けた資本に対して将来的な利益の還元を期待するものです。

投資信託の分配金を受取る場合、分配金の受取方法により「分配金受取型」と「分配金再投資型」とに分類することができます。

分配金については、社会情勢によって金融事情も大きく左右され、分配金の額にも変動が生じます。

また、いずれの方法を選んでも、分配金に税金などがかかりますので、そのことは念頭に入れておきましょう。

投資信託は、税金と手数料を考えて、長期投資の場合は、分配金がないものや分配金の回数が少なく、信託報酬などコストが安い投資信託を選ぶのが基本になります。

理由は、分配型ですと、分配されるたびに税金が引かれるのと、分配金後、投資信託の基準価格がその分下がるためです。特に、毎月分配型など分配回数が多い投資信託はこれらのコストを考えると不利になります。

ただ、２００８年の金融危機以降は、わたしは毎月分配金の投資信託を主に購入しています。分配金を受け取れば、税金がかかり、投資信託の基準額が下がったとしても、分配金を含めて損益を計算した場合、損失を減らすことができるという考えに変わりました。

特に２００８年の金融危機のときには、多くの投資信託の基準価格が下落しました。その場合、分配金がない投資信託ですと、基準額のみで損失を判断することになります。

しかし、老後資金など１０年以上の投資を考えた場合は、信託報酬などコストが安いインデックスファンドでの運用がおすすめです。